Oro de inversión

Qué considera la ley española oro de inversión

La definición está en el artículo 140 de la Ley 37/1992, del Impuesto sobre el Valor Añadido. Hay dos grupos:

1. Lingotes o láminas de ley igual o superior a 995 milésimas y con uno de los pesos aceptados por los mercados de lingotes que enumera el anexo de la ley: de 12,5 kg, 1 kg, 500, 250, 100, 50, 20, 10, 5, 2,5 y 2 g, de 100, 10, 5, 1, 0,5 y 0,25 onzas, y también de tael y tola.
2. Monedas de oro que cumplan cuatro requisitos a la vez: ley igual o superior a 900 milésimas, acuñadas después de 1800, que sean o hayan sido de curso legal en su país de origen y que se vendan habitualmente por un precio que no supere en más de un 80 % el valor de mercado del oro que contienen.

Además, la Unión Europea publica cada año en el Diario Oficial (serie C) una lista de monedas que se consideran oro de inversión durante el año siguiente. Ahí aparecen las monedas bullion de siempre: Krugerrand, Maple Leaf, Filarmónica de Viena, Britannia, American Eagle, Canguro y muchas más.

IVA: oro exento, plata al 21 %

El artículo 140 bis declara exentas del impuesto las entregas, adquisiciones intracomunitarias e importaciones de oro de inversión. Para ti, como particular, significa que una onza de oro que cumple los requisitos no lleva IVA. El artículo 140 ter permite renunciar a la exención solo en operaciones entre empresarios y en casos concretos, así que en la compra de un particular no te afecta.

La plata no tiene este régimen. Las monedas y lingotes de plata tributan al tipo general del IVA, que según el artículo 90 es del 21 %. Algunos comerciantes venden plata de segunda mano por el régimen especial de bienes usados (REBU, artículos 135 y siguientes de la ley), en el que el IVA se calcula solo sobre el margen del vendedor. El oro de inversión queda expresamente fuera de ese régimen, porque ya está exento.

Ejemplo con números redondos: si un lingote de plata cuesta 100 € antes de impuestos, con el 21 % pagas 121 €. Una moneda de oro de inversión de valor equivalente no suma nada por IVA. Por eso la prima de la plata es mayor y conviene comparar siempre el precio final, como hace el ranking de monedas de plata más baratas.

Qué pasa cuando vendes: ganancia patrimonial en el IRPF

Que la compra no lleve IVA no significa que el beneficio esté libre de impuestos. Si eres residente fiscal en España y vendes oro por más de lo que te costó, la diferencia es una ganancia patrimonial (artículo 33 de la Ley 35/2006 del IRPF). El valor de adquisición incluye el precio pagado y los gastos inherentes a la compra (artículo 35), así que guarda la factura con el envío.

Las ganancias por transmisión de elementos patrimoniales se integran en la base imponible del ahorro (artículo 46). La escala del ahorro, sumando la parte estatal y la autonómica, es la siguiente según el texto consolidado de la ley:

Ejemplo: compraste una Filarmónica de Viena de una onza y años después la vendes con 2.000 € de ganancia neta. Si no tienes otras rentas del ahorro, tributan al 19 %: 380 €. Los tramos pueden cambiar con cada ley de presupuestos, así que comprueba la escala vigente en la Agencia Tributaria antes de hacer la declaración.