Każdy inwestor podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży metali szlachetnych, takich jak złoto i srebro powinien wiedzieć, czym jest gold-silver ratio. Stosunek kruszców informuje bowiem, kiedy jest najlepszy czas na zakup i sprzedaż srebra oraz złota, i odwrotnie. Od czego zależy wskaźnik gold silver ratio? Jak go obliczyć i jak wykorzystać podczas inwestycji? Przeczytaj artykuł i dowiedz się najważniejszych informacji na temat stosunku złota do srebra.
Wskaźnik gold-silver ratio – co to jest?
Stosunek ceny złota do srebra gold silver ratio wyraża, jak dużo uncji srebra można kupić za jedną uncję złota. Wskaźnik ten jest najczęściej wykorzystywany przez inwestorów, zarówno długoterminowych, jak i krótkoterminowych w celu określenia, w który surowiec lepiej w danej chwili ulokować swój kapitał.
Na przykład, jeśli stosunek złota do srebra wynosi 30:1, oznacza to, że 1 uncja złota kosztuje dokładnie tyle, ile 30 uncji srebra. W przypadku kiedy gold-silver ratio przekracza wartość 70-80, można mówić o niedoszacowaniu srebra, czyli jego niskiej cenie, co wiąże się z dużym zainteresowaniem kupna tego metalu.
Dzięki wskaźnikowi gold silver ratio, inwestor może wyciągnąć wiele różnych wniosków, w tym ocenić ogólną wycenę metali na rynku. To pozwoli mu podjąć ostateczną decyzję, który z metali w danej chwili sprawdzi się lepiej.
Od czego zależy gold silver ratio?
Poziom gold silver ratio zależy od wielu różnych czynników, ale uważa się, że największy wpływ ma na niego ilość dostępnego złota i srebra oraz podaż pieniądza, który jest związany z tymi metalami szlachetnymi, czyli ilość kupowanych kruszców przez inwestorów i różne instytucje finansowe. Zakup na rynku metali szlachetnych zależy natomiast od inflacji, sytuacji geopolitycznej czy wartości dolara amerykańskiego.
W ciągu ostatnich kilku lat na wskaźnik gold-silver ratio wpłynęła również pandemia czy wojna na Ukrainie. Wydarzenia te spowodowały wyraźny wzrost cen złota, który utrzymuje się do dzisiaj. Na przykład, w lipcu 2020 roku cena królewskiego kruszca wynosiła rekordową wartość 1944,71 dolara amerykańskiego za jedną uncję, aby w sierpniu przebić tę granicę do 2000 dolarów. Jest to znaczący wzrost w porównaniu do notowań złota sprzed pandemii, kiedy to jedna uncja złota wynosiła 1500-1600 dolarów za uncję.
Jeśli chodzi natomiast o wartość srebra, to jego cena także znacząco wzrosła w porównaniu do notowań z czasów pandemii, gdzie nastąpił spadek ceny srebra, i obecnie utrzymuje swój stały wzrost. Jednak warto zdawać sprawę, że to przemysł odpowiada za większość popytu na ten metal, który jest wykorzystywany m.in. przy produkcji fotowoltaiki, baterii samochodowych czy materiałów fotograficznych. Ponadto należy wiedzieć, że inwestycje generują zdecydowanie mniejsze zapotrzebowanie na srebro niż przemysł.
Ceny metali szlachetnych na przestrzeni lat
Co ciekawe, według danych historycznych, różnice pomiędzy wartością złota i srebra w dawnych czasach były zdecydowanie mniejsze niż obecnie. Zdarzało się również, że metale te były traktowane tak samo. Dla przykładu, w starożytnym Egipcie współczynnik złota do srebra wynosił zaledwie 1 i dopiero w czasach Imperium Rzymskiego wzrósł do 13.
Jak obliczyć gold silver ratio?
Aby obliczyć wskaźnik gold-silver ratio, potrzebne są informacje dotyczące aktualnej ceny złota i srebra. Mając te wartości wystarczy podzielić je przez siebie, gdzie cena spot złota to licznik, a cena spot srebra to mianownik. W ten sposób uzyskuje się wynik, który mówi nam o tym, ile uncji srebra potrzebnych jest do zakupu jednej uncji złota.
Na dzień 9 stycznia 2025, cena jednej uncji złota wynosi 11 085,62 zł, a srebra 125,95 zł. To oznacza, że wskaźnik gold silver ratio wynosi około 88, co sprawia, że cena złota jest 88 razy droższa niż cena srebra.
Jakie wykorzystać gold silver ratio?
Wskaźnik gold silver ratio zwiększa korzyści wynikające z inwestycji w metale szlachetne. Jak go interpretować? Kiedy współczynnik ten spada lub rośnie w znacznym stopniu, to generowane są okazje rynkowe.
Na przykład, gdy stosunek złota do srebra wzrośnie do 80, to warto sprzedać złoto i kupić srebro lub zainwestować oszczędności w srebro. Mówiąc prościej, wysoki wskaźnik złota do srebra oznacza, że srebro jest relatywnie tanie i można je kupić w korzystnej cenie.
Dlatego zwracanie uwagi na gold silver ratio to dobra praktyka dla wszystkich inwestorów, ponieważ w łatwy sposób można wymieniać metale i zarobić na tym bardzo dużo pieniędzy.
Jak wygląda stosunek złota do srebra w dzisiejszych czasach?
Jak już wspomnieliśmy, gold silver ratio znacząco wzrósł na początku pandemii. Zanotowano wtedy rekordowo wysoki wskaźnik wynoszący 120. Dwa lata później był on jeszcze wyższy, na czym wielu inwestorów skorzystało i zarobiło bardzo dużo.
Jednak obecnie stosunek złota do srebra utrzymuje się na stabilnym poziomie 80-90.
Stosunek złota do srebra – ile może wynosić w przyszłości?
Prognozy dotyczące stosunku złota do srebra są bardzo różne i nie da się ich w 100% przewidzieć, ale w większości są one optymistyczne. Jednak należy pamiętać, że ceny srebra i złota zmieniają się w zależności od różnych wydarzeń gospodarczych na świecie.
Obecnie gold silver ratio jest wysoki, ale to nie oznacza, że nie spadnie nagle do niższych poziomów. Biorąc pod uwagę ilość dostępnego złota i srebra na Ziemii, stosunek ten powinien wynosić około 20 do 1.
Warto również zdawać sobie sprawę, że gdy stosunek złota do srebra spada, to zazwyczaj utrzymuje się przez dość krótki okres czasu. Jest to dobry czas, aby sprzedać srebro i wymienić je na złoto.
Co to jest gold-silver ratio – podsumowanie
Gold silver ratio to stosunek złota do srebra, który wyraża, jak dużo uncji srebra można kupić za jedną uncję złota. Wskaźnik ten zależy m.in. od podaży pieniądza związanego z metalami szlachetnymi, czyli od ilości kupowanego złota i srebra przez inwestorów i instytucje finansowe oraz ich dostępności na rynku. Jego wynik zmienia się również z powodu wysokiej inflacji czy konfliktów zbrojnych.
W przypadku srebra, to przemysł odpowiada za większość popytu, ponieważ metal ten wykorzystywany jest do produkcji wielu różnych urządzeń, np. baterii samochodowych czy fotowoltaiki. Mimo to należy pamiętać, że chociaż złoto i srebro są zależne od nieco innych czynników, to są ze sobą dość mocno skorelowane.
Biorąc pod uwagę wskaźnik gold silver ratio, warto zdawać sobie sprawę, że gdy spada, to jest to dobry moment, aby zrealizować sprzedaż srebra lub wymienić je na złoto. I odwrotnie – wzrost gsr oznacza, że złoto staje się droższe niż srebro i warto je sprzedać lub wymienić na srebro.